| SÉNAT DE BELGIQUE | BELGISCHE SENAAT | ||||||||
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| Session 2009-2010 | Zitting 2009-2010 | ||||||||
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| 10 décembre 2009 | 10 december 2009 | ||||||||
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| Question écrite n° 4-6279 | Schriftelijke vraag nr. 4-6279 | ||||||||
de Anke Van dermeersch (Vlaams Belang) |
van Anke Van dermeersch (Vlaams Belang) |
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au vice-premier ministre et ministre des Finances et des Réformes institutionnelles |
aan de vice-eersteminister en minister van Financiën en Institutionele Hervormingen |
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| Ratios comptables - Image peu réaliste de la situation financière - Adaptation des règles comptables | Boekhoudratio's - Weinig realistisch beeld van de financiële situatie - Aanpassing van de boekhoudkundige regels | ||||||||
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| droit bancaire bilan comptabilité système de comptabilité |
bankrecht balans boekhouding boekhoudsysteem |
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| Question n° 4-6279 du 10 décembre 2009 : (Question posée en néerlandais) | Vraag nr. 4-6279 d.d. 10 december 2009 : (Vraag gesteld in het Nederlands) | ||||||||
La marge entre le bénéfice d'exploitation et le chiffre d'affaires est un critère de rentabilité. Elle montre les bénéfices que réalise une entreprise sur ses ventes. Durant la crise actuelle, les entreprises ont des difficultés à maintenir leur rentabilité à niveau. Répercuter la hausse des coûts sur les consommateurs frileux peut peser sur le chiffre d'affaires et les bénéfices. Des analystes comparent la rentabilité des entreprises utilisant des ratios comptables. Outre la marge bénéficiaire, ce sont le rendement sur actifs ou le rendement sur fonds propres. Le rendement sur actifs détermine le bénéfice par rapport au total des fonds propres (y compris ceux des créanciers). Le rendement sur fonds propres détermine le bénéfice par rapport aux moyens mis à disposition par les actionnaires. Même si le bénéfice des entreprises européennes a diminué de moitié cette année, le rendement moyen sur fonds propre est 6,5 % plus élevé qu'en 2001-2002 ! Les ratios comptables actuels ne donnent pas une image suffisamment réaliste de la santé de nos entreprises. Je souhaiterais par conséquent poser les questions suivantes : 1. Le ministre envisage-t-il de corriger les ratios comptables légaux obligatoires ? 2. Suivant la taille et la forme juridique de l'entreprise, la comptabilité est tenue conformément aux règles comptables qui, actuellement, ne donnent pas une image suffisamment précise de la situation financière d'une entreprise. Envisage-t-il d'adapter les règles comptables dans un proche avenir ? 3. Une des principales causes de la crise bancaire était simplement l'absence de transparence dans le secteur bancaire. La comptabilité des banques ne donne pas une image précise de la situation réelle dans laquelle elles se trouvent. Certaines banques – comme Fortis et ABN-Amro – ont maintenu pour des milliards d'euro des obligations extraordinaires hors bilan pour faire croire que leurs avoirs étaient plus importants et ont ainsi maintenu leur valeur à un niveau artificiellement élevé. De la sorte, les investisseurs n'ont pas une idée suffisamment précise des risques qui en découlent. Le ministre veillera-t-il à obtenir davantage de transparence financière et bancaire, notamment en imposant des règles comptables plus réalistes ? |
De marge tussen de operationele winst in verhouding tot de omzet is een maatstaf van rendabiliteit. Ze vertelt hoeveel winst een bedrijf op zijn omzet realiseert. Tijdens de huidige crisis hebben bedrijven het moeilijk om hun rendabiliteit op peil te houden. Hogere kosten doorrekenen aan een consument met weinig vertrouwen kan op de omzet en de winst wegen. Analisten vergelijken de rendabiliteit tussen bedrijven aan de hand van boekhoudratio's. Naast de winstmarge zijn dat het rendement op activa (ROA) of het rendement op eigen vermogen (ROE). Het ROA meet de winst in verhouding tot het totale vermogen (inclusief dat van schuldeisers). Het ROE meet de winst in verhouding tot de middelen die aandeelhouders ter beschikking stellen. Zelfs als de winst van de Europese bedrijven dit jaar halveert, komt het gemiddelde rendement op eigen vermogen uit op 6,5 %, hoger dan in 2001-2002! De huidige boekhoudratio's geven duidelijk geen voldoende realistisch beeld van de gezondheidstoestand van onze bedrijven. Daarom deze vragen: 1. Heeft de geachte minister plannen om de wettelijk verplichte boekhoudratio's bij te sturen? 2. Naargelang de omvang en de juridische vorm van de onderneming wordt de boekhouding gevoerd volgens boekhoudkundige regels die momenteel een onvoldoende getrouw beeld geven van de financiële positie van een bedrijf. Zal hij de boekhoudkundige regels daarom aanpassen in de nabije toekomst? 3. Eén van de essentiële oorzaken van de bankcrisis was zonder meer het gebrek aan transparantie van de banksector. De boekhouding van de banken geeft geen duidelijk beeld van de reële situatie waarin zij zich bevinden. Sommige banken - zoals Fortis en ABN-Amro - hebben voor miljarden euro's buitengewone verplichtingen buiten de balans gehouden om hun bezittingen groter te laten lijken en hebben zo hun waarde artificieel hoog gehouden. Aldus hebben beleggers een onduidelijk zicht op de risico's die daaruit voortvloeien. Zal de minister werk maken van meer financiële en bancaire transparantie door onder meer boekhoudkundige realiteitszin op te leggen? |
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| Réponse reçue le 22 janvier 2010 : | Antwoord ontvangen op 22 januari 2010 : | ||||||||
1. Par rapport à la première question de l’honorable membre, il y a lieu de souligner l’absence de définition légale des ratios comptables. Le droit comptable ne comprend que des schémas pour le bilan, le compte de résultats et l’annexe, avec la définition des principaux éléments qui y figurent. Dans la pratique du reporting financier, il existe une série de ratios classiques couramment utilisés pour exprimer les différents aspects de la situation financière. Néanmoins, les définitions correctes de ces ratios, qui paraissent semblables au premier abord, peuvent fortement différer, de sorte qu'il y a lieu d'examiner au cas par cas quelle est la portée précise d'un ratio donné. En ce qui concerne plus particulièrement la pratique du reporting des sociétés cotées en la matière, je renvoie à une publication de la CBFA intitulée « Étude sur la présentation du compte de résultat IFRS et le respect de la recommandation du CESR en matière d'indicateurs de performance alternatifs » (décembre 2006), qui peut être consultée sur le site www.cbfa.be. 2. La taille, la forme juridique et la nature de la société sont en effet déterminants pour l’application des règles comptables. Néanmoins, chaque régime comptable en vigueur prévoit expressément que les états financiers doivent donner une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l'entreprise. Les règles comptables en vigueur en Belgique sont directement dérivées du droit européen. Toute modification, quelle qu'en soit la nécessité, présuppose donc un consensus à l'échelon européen. En réponse à des événements récents, certains indicateurs ont d’ores et déjà été décidés au niveau européen, puis repris dans le droit comptable belge. L’on peut signaler en la matière l’adaptation des informations à publier en matière de régimes hors bilan et de transactions avec des parties liées. 3. En ce qui concerne la troisième question, je fais remarquer que Fortis établit ses comptes annuels en conformité avec les normes de reporting internationales (normes IFRS), et que les commissaires-réviseurs de l’entreprise formulent à cet égard une appréciation de l’image fidèle des comptes sur la base des contrôles qu’ils effectuent conformément aux normes internationales de contrôle. Ces déclarations des réviseurs sont publiées conjointement avec les comptes annuels. Les comptes annuels comprennent par ailleurs une annexe qui commente amplement le bilan. Je fais remarquer également que les données financières d’ABN Amro n’ont jamais été consolidées dans les comptes de Fortis. Tout comme l’honorable membre, je suis bien évidemment partisan d'une transparence accrue dans le secteur bancaire. Toutefois, comme je l'ai mentionné plus haut, la réglementation doit être adaptée à l'échelon européen, et je plaide d'ailleurs à ce niveau pour cette transparence accrue. |
1. Ten aanzien van de eerste vraag van het geachte lid dient de afwezigheid van wettelijk gedefinieerde boekhoudratio's beklemtoond te worden. Het boekhoudrecht bevat enkel schema's voor balans, resultatenrekening en toelichting met definiëring van de belangrijkste erin voorkomende bestanddelen. In de financiële rapporteringspraktijk bestaat er een reeks van klassieke ratio's die courant gebruikt worden om de verschillende aspecten van de financiële situatie van de onderneming weer te geven. Niettemin kunnen de juiste definities van deze ratio's die op het eertse zicht dezelfde lijken, sterk verschillen zodat geval per geval dient bekeken te worden welke de preciese draagwijdte is van een bepaalde ratio. Wat meer in het bijzonder de rapporteringspraktijk terzake van de genoteerde vennootschappen betreft, verwijs ik naar een CBFA publicatie "Studie over de voorstelling van de IFRS winst- en verliesrekening en de naleving van de CESR aanbeveling inzake alternatieve prestatiemaatstaven, december 2006", die geconsulteerd kan worden op haar website www.cbfa.be. 2. De omvang , juridische vorm en de aard van de vennootschap zijn inderdaad bepalend voor de toepasselijke boekhoudregels. Niettemin is in elke toepasselijke boekhoudregeling uitdrukkelijk bepaald dat de financiële staten een getrouw beeld moeten verstrekken van het vermogen, de financiële positie en het resultaat van de onderneming. De in België toepasselijke boekhoudregels zijn een rechtstreekse afgeleide van de Europese regels. Elke wijziging, zo deze al noodzakelijk zou blijken, veronderstelt dus een consensus op Europees niveau. Als antwoord op een aantal recente gebeurtenissen werden op Europees vlak reeds een aantal indicatieven genomen die inmiddels ook in het Belgische jaarrekeningenrecht werden opgenomen. Terzake kan verwezen worden naar de aangepaste informatieverstrekking inzake buiten-balansregelingen en transacties met verbonden partijen. 3. Wat de derde vraag betreft, doe ik opmerken dat Fortis zijn jaarrekening opstelt in overeenstemming met de internationale normen voor financiële verslaggeving (de zgn. IFRS-normen), en dat de commissarissen-revisoren van de onderneming daarbij een oordeel geven over het getrouw beeld van de jaarrekening op basis van de controles die zij verrichten overeenkomstig internationale controlestandaarden. Deze accountantsverklaringen worden samen met de jaarrekening gepubliceerd. De jaarrekening omvat ook uitgebreide toelichtingen bij de balans. Ik doe ook opmerken dat de financiële gegevens van ABN Amro nooit werden geconsolideerd in de jaarrekening van Fortis. Net zoals het geachte lid ben ik vanzelfsprekend voorstaander van een hogere transparantie in de banksector. Zoals eerder vermeld dient de regelgeving evenwel op Europees vlak te worden aangepast en deze hogere transparantie wordt dan ook op dat niveau door mij bepleit. |